界面新闻记者 | 杨志锦界面新闻编辑 | 王姝截至9月1日，A股42家上市银行半年报披露完毕，其中含6家国有大行、9家股份行、17家城商行、10家农商行。据界面新闻记者梳理，相比去年末或者去年同期，国有大行和股份行总市值（A+H）、资产规模、营收、净利润四大指标的排名未出现大幅变动。股份银行中民生银行营收上升两个位次至第五位，国有大行虽未发生变动，但农业银行异军突起，总市值已逼近工商银行。城农商行的四大指标位次则出现较大变动。其中，在此前总市值、营收、净利润三项指标超越北京银行后，今年6月末江苏银行在总资产这一核心指标上也超过北京银行，新晋城商行“一哥”。 。江苏另一家城商行南京银行的总市值跃升两位至城商行第三。有进就有退。城商行中，贵阳银行四大指标位次出现不同程度的下滑。南京银行市值升至城商行第三市值是衡量银行市场竞争力、盈利能力和风险控制水平的综合性指标，直接反映投资者信心和未来成长预期。相比去年底，今年上市银行市值普遍修复。A股上市银行市净率由去年末的0.57倍回升至8月底的0.64倍。从个股看，截至8月底，浦发银行以38%的市值涨幅居A股上市银行首位。兴业银行行长陈信健在该行中期业绩会上表示，银行估值修复有三方面因素：一是风险边际改善，二是息差降幅收窄，三是增量资金入市。“以存款利率为代表的无风险利率持续下行，居民配置理财、保险、基金及直接投资意愿提升，也成为银行板块增量资金的重要来源。下阶段，这三个驱动银行估值修复的力量还会延续，增量资金规模会越来越大。”陈信健称。从绝对值看，8月末四大行及招商银行的市值超过万亿元，位居行业前五。分银行类型看，6家国有大行、9家股份行市值排名和去年末没有变化，不过农业银行异军突起，向市值排名第一的工商银行发起挑战。同花顺ifind数据显示，截至8月末工商银行总市值2.46万亿，仅高出农业银行715亿元，而去年末差值为4500多亿元。这也意味着今年农业银行股价涨幅大，8月末农行市净率0.95倍，显著高于其他五大行。“从基本面看，农业银行近年营收、盈利表现出色，暂时没有受到注资摊薄收益的影响。”北京某大型券商首席银行业分析师对界面新闻记者表示，“但银行业经营整体比较趋同，因此农业银行市净率较高可能受到量化基金等交易行为的影响。”17家城商行市值排位变化明显。截至8月底，南京银行总市值一度超越上海银行、北京银行，居城商行第三位，北京银行则由第三位滑落至第五位。据统计，2024年南京银行主要股东增持该行股份超过70亿元，今年上半年主要股东又持续增持该行股份近60亿元，增持金额位居A股上市公司前列。从财务指标看，南京银行上半年营收和净利润增速均超过8%，居上市银行前列。南京银行副行长、董事会秘书江志纯在该行中期业绩会上表示，随着全行新五年规划的落地和各项改革的加快推进，南京银行高质量发展的动能和潜力会进一步激发。此外，市值200亿左右的五家城商行位次也发生变化，其中郑州银行下降两位至第16。农商行方面，江阴银行、张家港行、瑞丰银行市值排位有变动，它们市值均在114亿元左右，未来仍可能生变。江苏银行总资产跃居城商行首位资产规模是衡量一家商业银行的关键指标，因为规模越大，理论上银行可通过利差赚取更多收益，一定程度上也能带来更多的手续费及佣金收入。分银行类型看，国有大行、股份行资产排名和去年末没有发生变化，不过农业银行资产规模增长较快。在大行里，农业银行上市最晚，却在这些年里悄然完成了逆袭，2023年总资产超越建设银行。同花顺ifind数据显示，去年末农业银行总资产规模是工商银行的88.6%，而今年6月末该比值上升至89.6%。不过工商银行仍是中国资产规模最大、市值最高、营收最高、净利润最高的商业银行。 。今年6月末其资产规模52.3万亿，约占中国银行业总资产的11%。“作为一家超级规模的银行，我们跟市场永远是同频共振，并且准确、精确地反映中国国民经济的增长状况。工商银行发挥的是主力军银行的作用，就是主力军、压舱石、稳定器。”工商银行行长刘珺在该行业绩会上表示，“如果稳定器的速度是超常速度，那么稳定器的作用可能也不会发挥得特别好，所以我们始终认为匀速或许是最快的，平衡或许是最好的。”城商行的资产排位同样大幅变动。在此前总市值、营收、净利润三项指标超越北京银行后，今年6月末江苏银行在总资产这一核心指标上也超过北京银行，成为城商行“一哥”。同花顺ifind数据显示，截至今年6月末江苏银行总资产规模4.8万亿元，高出北京银行1000多亿元。值得注意的是，江苏银行总资产规模已超过多家中部、尾部的股份行。 。“广东、江苏、浙江是中国经济大省，其中广东、浙江都有总部在当地的股份行（分别是广发银行、浙商银行），而江苏没有，江苏银行作为城商行在江苏的竞争要小一些，某种程度上江苏银行可以看作江苏的股份行。”前述北京大型券商首席银行业分析师对界面新闻记者表示。从资产增速看，江苏银行上半年总资产相比去年末增长21%，高出第二名7个百分点。在当前银行业普遍面临资产投放压力的背景下，江苏银行似乎并不存在这一“烦恼”。进一步拆解来看，江苏银行资产规模增长主要来源于政务类资产。城商行第三名、第四名的位次也发生变动。今年上半年，宁波银行总资产超越上海银行位居第三。截至6月末，前述四大城商行资产规模已超3万亿，第五位的南京银行也已逼近三万亿，它们均在国内系统重要性银行之列。此外，资产规模7400亿左右的几家城商行资产规模也发生变动，其中贵阳银行由第10位降至第13位；西安银行资产规模超越兰州银行居第15位，目前二者资产规模均超500亿。（界面新闻记者根据同花顺Ifind制表）“对于城商行而言，资产规模达到万亿是一个重要的节点，我们目前规模还没有达到万亿，所以对规模增长的诉求比较高。我们也会将资产规模相近尤其地域接近的城商行进行比较，希望能够超越。”某上市城商行投关部人士对界面新闻记者直言。农商行的排位未发生变化。目前渝农商行以1.63万亿的规模居上市农商行第一。随着近年一些省份的农信系统组建为统一法人的农商行，它们的资产规模将超过渝农商行。民生银行营收排名上升两个位次营业收入和归母净利润是衡量盈利能力的两大重要指标。对比来看，营业收入调节的空间非常小，而净利润则可以通过拨备计提等方式进行调节。先看营业收入对比。国有大行营收位次未发生变化。值得注意的是，农业银行虽然总资产规模、市值两大指标超过建设银行，营业收入和净利润未超过建设银行，主要因为农业银行净息差低于建设银行。股份行方面，平安银行、光大银行位次均下降一位分别至第六位、第七位，而民生银行上升两位至第五位。财报数据显示，上半年民生银行实现营业收入724亿元，同比增长近8%。这一增幅居上市银行前列，且在国有大行、股份行中排名第一。分析来看，一方面民生银行净息差逆势回升1BP，带动利息净收入同比增长；另一方面，其他非利息收入增长52%。民生银行解释称，主要是该行抓住市场机会增加债券等交易，同时资本市场波动影响公允价值变动收益。具体看，民生银行公允价值变动收益由上年的-44亿元转16亿元。城商行方面，位次变动也非常剧烈：宁波银行超越北京银行居第二位，南京银行超越上海银行居第四位。营收规模在70亿左右的多家城商行位次也出现变动，其中贵阳银行位次由去年上半年的第9位滑落至第14位。财报数据显示，今年上半年贵阳银行营业收入相比上年同期下降12%至65亿元，主要因为净息差下降28个基点。该行解释称，主要是受LPR持续下行、积极落实国家一揽子化债方案等因素影响，新发放贷款利率下行、存量资产利率调降。同时，稳妥配合地方融资平台压降债务规模，发放贷款及垫款增速放缓，信托及资管计划规模持续下降。农商行方面，常熟银行营收规模超越青农商行居第三位，其60亿的营收规模约是江苏省内其他5家农商行的2.5倍。其他5家农商行营收规模在24亿元左右，位次有升有降，未来仍可能变动。再看净利润，大行、股份行、农商行位次均无变化，城商行有所变动。随着营收规模下降，上半年贵阳银行净利润下降7%至25亿元，上年同期净利规模略低于贵阳银行的青岛银行、齐鲁银行排位均上升一位。 .appendQr_wrap{border:1px solid #E6E6E6;padding:8px;} .appendQr_normal{float:left;} .appendQr_normal img{width:100px;} .appendQr_normal_txt{float:left;font-size:20px;line-height:100px;padding-left:20px;color:#333;} 海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP
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