来源：五道口金融安全研究中心 【编者按】 2025年9月1日，大湾区进出口商业总会联合清华大学五道口金融学院金融安全研究中心，重磅发布《大湾区跨境电商供应链金融发展与安全白皮书（2025）》（以下简称“白皮书”）。 大湾区进出口商业总会致力于推动粤港澳大湾区内进出口产业的协同合作与资源整合，通过充分发挥各方资源优势，促进区域互利共赢，为大湾区经济高质量发展创造更多机遇与空间。近年来，总会积极引导传统外贸转型升级，大力推动跨境电商、服务贸易、数字贸易等新业态发展，并支持国际数字人民币支付应用等创新实践，助力企业在新的国际形势下提升竞争力和适应能力。 清华大学五道口金融学院金融安全研究中心以金融安全为核心研究领域，致力于开展系统性、前瞻性研究，推动金融安全理论与实践的深度融合。 。中心聚焦金融安全、金融规划、企业降本增效、数据资产管理和上市公司治理等关键方向，深入开展理论研究与实践探索。同时，积极搭建金融安全交流合作平台，广泛汇聚各方资源与智慧，努力打造国内领先的金融安全研究机构，为国家金融高质量发展提供智力支持，助力金融安全战略落地生根。 双方此次联合发布《白皮书》，旨在通过学术引领与产业实践的深度融合，以“安全与发展并重”为核心主线，系统梳理大湾区跨境电商供应链金融发展演进脉络、破解实践痛点、提出解决方案、展望未来图景，为政府监管部门、金融机构、核心企业及中小微主体提供了兼具战略高度与实操价值的行动指南。 一、白皮书宗旨：锚定三大核心目标，破解行业发展难题 《白皮书》立足全球贸易数字化浪潮与大湾区战略定位，旨在实现三大核心目标： 梳理新范式：剖析数字经济下跨境电商供应链金融的“湾区模式”，揭示“产业+科技+金融”深度融合的内在逻辑，填补行业系统性研究空白； 破解真痛点：聚焦中小微外贸企业“融资难、周转慢、信用弱”等结构性困境，结合技术创新与制度突破，提出可落地的解决方案； 构建新生态：平衡“创新发展”与“风险防控”，推动形成跨机构、跨法域、跨技术的协同生态，助力大湾区打造全球数字贸易金融创新策源地。 二、白皮书核心内容：多元维度立体解构，聚焦实践与前瞻 《白皮书》以大湾区跨境电商供应链金融“湾区模式”为样本，围绕“战略价值、市场生态、模式创新、科技驱动、风险防控、政策监管、未来趋势”等多个维度展开，涵盖前沿的理论创新，探索一条兼顾发展与安全、守正与创新的可持续发展路径。 1 锚定战略价值： 大湾区成全球跨境电商“核心引擎” 《白皮书》指出，大湾区凭借世界级产业集群+国际一流港口物流+领先科技创新生态+“一国两制”制度优势，已成为全球跨境电商供应链的“价值中枢”，更是推动中国外贸从“中国制造”向“中国品牌”升级的关键力量。发展跨境电商及其供应链金融，对大湾区而言，不仅是一道关乎经济增长的“必答题”，更是一项关乎长远发展、关乎国际竞争力的“战略题”。它承载着推动外贸转型、产业升级和制度创新的多重使命，是粤港澳大湾区在新发展格局下，构建开放型经济新体制、打造全球竞争新优势的关键所在。 2 解析市场生态： 新型数字供应链金融崛起 《白皮书》指出，当前中国供应链金融市场呈现四大关键发展趋势：一是融资依据从 “主体信用” 转向依托交易数据的 “交易信用”，数据成新抵押品；二是服务从 “单点” 向供应链末梢渗透，普惠性提升；三是金融从孤立产品变为嵌入企业经营场景的 “嵌入式解决方案”；四是业务从 “人力密集” 转向 “技术驱动”，科技成提效控险核心引擎。当前市场已形成“银行+非银机构+电商/产业平台+金融科技公司+供应链核心企业”的多元共生格局。大湾区因“产业根基+制度创新+政策东风+科技引擎”优势叠加，成为独一无二的供应链金融生态试验场，但仍面临“信用孤岛、技术鸿沟、风险升级、制度壁垒和人才短缺”等挑战。 3 创新融资模式： 技术重构“信用”与“资产”逻辑 《白皮书》以“传统模式适配挑战 - 数字技术驱动创新 - 实践案例验证 - 趋势瓶颈总结”为核心逻辑，聚焦跨境电商交易“小额、高频、短周期、海量SKU”场景下供应链金融的模式重构。重点阐述大湾区的技术创新突破：以“数据、区块链、物联网、贸易流程优化”为核心，分别重构传统订单、预付款、库存、应收账款四大融资模式。并指出，随着数字化转型的深化，单一的跨境电商供应链融资模式已无法满足企业复杂的经营需求。未来的发展方向必然是多种模式的有机融合与整个服务生态的构建。 4 科技驱动变革： FinTech筑牢“可信”与“高效”底座 《白皮书》以 “技术破解行业痛点、前沿引领未来变革” 为核心，系统阐述金融科技对跨境电商供应链金融的底层驱动与前沿探索。一方面，聚焦大数据与人工智能、区块链与物联网两大核心技术集群的落地价值。另一方面，展望隐私计算、生成式 AI、数字人民币与智能合约融合等前沿方向，同时警示技术伴生的新风险 ——算法偏见、数据隐私泄露、智能合约漏洞等风险等， 强调大湾区在引领全球供应链金融创新的征程中，必须始终坚持“创新发展”与“安全底线”两手抓、两手硬，在创新与安全间寻求平衡。 5 防控复合型风险： 构建“事前-事中-事后”三位一体框架 《白皮书》以“识别数字时代复合型风险—构建全周期防控体系—赋能多方协同落地”为逻辑主线，聚焦大湾区跨境电商供应链金融的安全治理。针对新范式下的技术内生风险、数字化放大的运营与市场风险、跨法域结构性风险等复合型风险，提出重点构建“事前-事中-事后”三位一体立体化防控框架：事前通过零信任架构、穿透式尽调、智能合约第三方审计筑牢防线，如建立大湾区统一数字资产登记平台杜绝重复质押；事中依托AI实时监控异常交易、动态调整授信额度，配套“风险熔断”机制快速干预；事后通过区块链追溯取证、跨法域法律协作处置，并以“根因分析”实现系统迭代。同时提供风险管理策略工具箱，明确各参与方行动指南：金融机构需转型“技术驱动风控”，电商平台承担数据治理责任，监管层推动“监管沙盒2.0”与跨域协同，最终实现“创新与安全”动态平衡。 。 6 协同政策监管： 科技赋能提升跨区域金融服务效率 《白皮书》聚焦跨境电商供应链金融发展需求，建议相关部门推动粤港澳三地监管协同：探索创建共享技术基础设施，构建“监管科技三位一体”协同网络：以大湾区数字身份系统解决重复验证、以协同交易监控中心填补监管盲区、以智能监管沙盒跨三地联合测试创新。让监管者实时查看经验证的统一数据，最终将大湾区因跨境数据流动、多主体协同形成的复杂监管环境，转化为独特竞争优势。 。 7 前瞻未来趋势： 大湾区将迎来“自主金融时代” 《白皮书》预测，未来十年大湾区将迎来“自主金融时代”， AI 金融总监成为中小微企业标配，可自动生成最优融资方案并监控汇率风险。结合全球数字贸易的发展趋势，《白皮书》指出大湾区跨境电商供应链金融发展战略路径：构筑新一代数字金融基础设施、培育开放协同的产业创新生态、抢占全球绿色供应链金融标准制高点、深化数字货币的跨境应用试点、构建面向未来的复合型人才高地，推动湾区从全球 “参与者” 跃升为数字贸易金融规则 “引领者”。 三、白皮书启示与价值：为全球数字贸易金融贡献“湾区智慧” 《白皮书》是一份兼具指导性与实操性的“行动指南”，为企业、政策制定者及行业各方提供明确启示。在企业层面，中小微企业需融入产业数字化，实现数据线上化，利用新技术提升交易透明度以夯实金融支持基础。政策制定者需推动粤港澳三地法律衔接与监管协同，探索数据跨境互通，推动监管向“事前预警、事中监测”转型。行业层面需协同制定数字资产确权、跨境融资合规等标准，降低交易与合规成本；金融机构深化与跨境电商平台场景对接，开发适配中小微企业的供应链金融产品。 同时，《白皮书》也是一份聚焦跨境电商供应链金融领域的“系统性理论成果”与“前瞻性实践蓝图”，为大湾区及国家提供了聚焦合区域发展、服务战略需求，兼具理论深度与落地的价值支撑。对大湾区而言，其立足“一国两制三法域”的独特场景，构建了数字金融基建、绿色金融标准、跨域风险防控的完整理论框架，为大湾区进一步释放“产业+科技+金融”融合优势，加速建设全球跨境电商供应链金融创新策源地提供了实践路径；对国家而言，其以大湾区实践为样本，既为我国推动跨境电商从“外贸增量”向“制度创新”升级，推动对外贸易从“规模扩张”向“质量升级”提供了理论参考，也为参与RCEP等区域贸易框架下的数字金融规则制定、输出数字贸易金融“中国方案”奠定了实践基础。 从“世界工厂”到“全球跨境电商供应链金融枢纽”，大湾区的探索不仅关乎区域产业升级与经济高质量发展，更承载着中国数字经济创新与全球贸易规则重构的重要使命。正如《白皮书》所强调：“通过政、产、学、研、金各方的协同努力，大湾区必将能够成功把握数字浪潮，在全球经贸格局发生深刻变革的关键阶段，留下属于我们这个时代的标志性辉煌印记”。 .appendQr_wrap{border:1px solid #E6E6E6;padding:8px;} .appendQr_normal{float:left;} .appendQr_normal img{width:100px;} .appendQr_normal_txt{float:left;font-size:20px;line-height:100px;padding-left:20px;color:#333;} 海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP 责任编辑：张文
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